Дефолт "Укренерго": компанія проведе реструктуризацію боргу, гарантованого державою

НЕК "Укренерго" домовила відносно умов операції з управління боргом за "зеленими" облігаціями сталого розвитку, виконання зобовʼязань за якими гарантувані державою. Мова йде про борг у $825 млн зі ставкою 6,875% річних та строком погашення у 2028 році. Про це повідомила пресслужба компанії.

Зазначається, що "Укренерго" узгодило з інвесторами, які контролюють близько 45% боргу, план управління заборгованістю. Його реалізацію планують завершити на початку липня 2025 року.

В компанії пояснили, що власникам облігацій запропонували або їх викупити, або обміняти на нові боргові цінні папери компанії. Опція викупу передбачає залучення на міжнародних ринках капіталу, гарантованого установою фінансування розвитку, $430 млн, які будуть використані компанією на фінансування викупу облігацій шляхом немодифікованого зворотного голландського аукціону з граничною ціною, еквівалентною 65,125% від суми номіналу, та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття. Якщо ж обсяг заявок перевищить доступний ліміт, облігації, подані за граничною ціною, прийматимуться пропорційно.

При цьому будь-які облігації, запропоновані, але не прийняті до викупу, будуть обміняні в рамках пропозиції обміну. За опцією обміну власникам облігацій буде запропоновано обміняти їх на нові негарантовані облігації "Укренерго" із терміном погашення у 2031 році, дохідністю 8,5% річних та піврічним графіком погашення з червня 2028 року по грудень 2031 року: по 10% в перші чотири проміжні погашення з червня-2028 по грудень-2029 та по 15% в останні чотири погашення з червня-2030 по грудень-2031.

В "Укренерго" повідомляють, що власники облігацій, які погодяться на обмін, зможуть обміняти їх за коефіцієнтом 1:1 з урахуванням нарахованих і прострочених відсотків, тоді як облігації, які не будуть предʼявлені до викупу чи обміну добровільно за наявності доступного ліміту грошових коштів після викупу облігацій будуть обміняні з дисконтом 20%.

Крім того, кожен власник облігацій, який бере участь у пропозиції викупу чи обміну, автоматично вважається таким, що голосує в межах запиту на отримання згоди щодо затвердження певних змін до облігацій та державної гарантії.