Європейські банкіри перебудовують стратегії під оборонне перезавантаження ЄС

У міру того як Європа робить оборону пріоритетом номер один, вона стикається з власними банкірами.

Керівники оборонної промисловості, політики та високопоставлені банкіри закликають до термінового перегляду правил і внутрішніх процесів, щоб полегшити банкам швидке спрямування коштів виробникам зброї та військовим підрядникам, пише Bloomberg.

"У багатьох оборонних компаній виникли проблеми з такими простими речами, як отримання банківського рахунку", — каже Флоріан Зайбель, співзасновник компанії Quantum Systems, виробника безпілотних літальних апаратів, що працює в Україні. "На робочому рівні співробітники банку кажуть: "Звичайно, ми повинні фінансувати цей оборонний проект". Але потім угода блокується, оскільки вона суперечить якимось внутрішнім правилам".

Стрімкий поворот подій застав європейські банки зненацька. Галузь звикла ставитися до виробників зброї як до репутаційної відповідальності, завдяки правилам, розробленим для відсіювання клієнтів з високим рівнем ризику або для запобігання кредитування секторів, які суперечать показникам ESG (екологічні, соціальні та управлінські).

"Якщо не задіяти ряд відчутних важелів", Європі буде важко фінансувати нову хвилю зростання оборонної промисловості, заявив Фабріціо Кампеллі, топ-менеджер найбільшого німецького кредитора Deutsche Bank AG, на нещодавній конференції у Франкфурті. За словами Кампеллі, Європі слід "спростити і гармонізувати" деякі визначення сталого фінансування, щоб зробити оборонний сектор "більш привабливим для банків".

Поки, однак, прогрес у цьому напрямку видається повільним.

Патрік Шнайдер-Сікорський, партнер Інноваційного фонду НАТО, каже, що він бачив безліч прикладів, які вказують на те, що політичні настрої ще не дійшли до банків. У своєму нещодавньому звіті він виявив, що оборонні компанії як і раніше стикаються зі "значними перешкодами" при пошуку фінансування в приватному секторі, причому як керуючі активами, так і банки посилаються на обмеження ESG, через які виробники зброї розглядаються як "шкідливі акції".

Цю тенденцію підтвердила у своєму нещодавньому звіті компанія Morningstar DBRS, вказавши на перешкоди, створювані системою таксономії ЄС.

У той же час, поки Європа бореться за створення фінансових умов для процвітання оборонної промисловості, у США спостерігається зовсім інша картина. Після початку конфлікту в лютому 2022 року найбільшими постачальниками облігацій і синдикованих кредитів для оборонної промисловості стали американські банки, згідно з даними, зібраними Bloomberg.

JPMorgan Chase & Co. лідирує в рейтингу Bloomberg, надавши за цей період понад 28 мільярдів доларів, свідчать дані. За ним слідують Bank of America Corp., Citigroup Inc., Wells Fargo & Co, Goldman Sachs Group Inc. і Morgan Stanley. Європейський банк BNP Paribas SA посідає дев'яте місце

Представники Deutsche Bank і Commerzbank AG заявили, що дані не відображають значну частину фінансування, здійснюваного в Європі, де кредити, як правило, безпосередньо надаються малим і середнім компаніям. Commerzbank займає "непропорційно сильні" позиції в європейському оборонному секторі, сказав представник кредитора.

А такі відомі компанії, як Rheinmetall AG, чиї відносини з банками виникли ще до введення правил ESG (екологія, соціальна сфера та управління), не відчувають особливих труднощів з отриманням фінансування.

Однак для невеликих компаній це як і раніше нелегке завдання. У Європі це "величезна проблема, з якою, як я бачу, не стикаються американські стартапи", — каже Ян-Хендрік Боленс, колишній колега Зайбеля по Quantum Systems, який нещодавно заснував власну компанію Alpine Eagle. Компанія використовує літаки і технології для перехоплення безпілотників.

Боленс каже, що європейські банки роздають йому анкети, в яких просять підтвердити, що він не працює в бізнесі, що не відповідає вимогам ESG, а це означає, що оборонна промисловість потрапляє в один ряд з порнографією. Для банку це "одне й те саме", — каже він.